海华永泰律师事务所倪志刚律师团队在2022年承办的一起破产清算转重整案件中，充分发挥破产重整制度功能，推动濒临破产清算的涉民生医药企业重生。近期，上海破产法院发布消息，该案入选上海破产法庭2022年度典型案例。
案件概要
上海健一网大药房连锁经营有限公司（以下简称健一网公司）曾为国内医药线上商城销量排名前三品牌，旗下包括医药电子商务平台及多家线下零售药店。因近年来企业转型等原因，陷入严重资不抵债困境，对外负债逾5亿元。2022年2月，健一网公司向上海三中院申请破产清算，三中院依法裁定受理，指定上海市海华永泰律师事务所担任管理人。
健一网公司名下有六家拥有医疗器械经营许可证、药品经营许可证及互联网药品信息服务资质的零售药店，具备较高重整价值，但相关门店医保资质将在2022年7月底到期。时逢疫情防控期间，为缓解防疫抗疫周边居民配药难题，尽早推动药店复工复业，三中院克服疫情影响，在线迅速指导管理人与相关医保、药监部门远程沟通协调，将相关医保资质期限延续至同年9月底。同时指导管理人与股东、债权人沟通谈判，及时申请健一网公司转入重整程序。2022年7月11日，三中院依申请裁定本案由破产清算程序转入重整程序。重整期间，通过公开招募及市场谈判，成功引入医药行业投资人，并以快速恢复营业为原则制定重整计划草案。8月26日，债权人会议对重整计划草案进行了表决，以职工债权人组、出资人组全票同意，普通债权人组同意人数占比88.37%，债权金额占比99.72%的高比例，表决通过了重整计划草案。2022年9月2日，三中院依据《企业破产法》第八十六条第一款规定，裁定批准重整计划并终止重整程序。重整计划执行阶段，通过府院联动，在企业经营资质到期前迅速完成人员招聘、工商手续变更等工作，重建互联网线上药品通道，恢复了经营，保障了居民购药需求。
典型意义
本案积极发挥重整制度功能，推动濒临破产清算的涉民生医药企业重生，帮助医保药店恢复营业，保障群众用药基本民生需求。一是疫情期间依托信息技术积极开展府院联动，及时解决药店医药资质延续问题，保留了企业核心价值。药店复工复市后，保障了居民用药需求，并得以发挥疫情防控“哨点”功能。二是通过市场化重整引入同为医药行业的投资人，制定以营业恢复为原则的重整方案，优化企业股权结构和经营管理模式，有助于“互联网+医药”新业态和线上购药新消费模式的发展。
工作亮点和价值
本案中，管理人为应对疫情管控对破产程序的不确定性影响，接受指定后及时梳理接管债务人重要文件资料，盘点封存实物资产，为疫情封控期间的工作开展打下良好基础。封控管理期间，管理人依托信息技术积极开展府院联动，对债务人是否具有重整价值、重整方式、重整方案实施可能性进行论证，并同步完成债权审核、财务及资产状况调查工作。
本案债务人核心资产系具备医保资质的连锁零售药店，但债务人停止经营导致门店医保资质期限仅能保留至2022年7月末。管理人积极与相关医保、药监部门沟通协调，将相关医保资质期限延续至同年9月底。同时考虑到核心资产的重整时间极其有限，为高效处置债务人资产，管理人在重整方案设计时采用“出资人权益调整”或“门店经营权转让”择一的方案，同时对价值较低的实物资产进行剥离处置，以补充提升债权人清偿比例。后经遴选程序选定重整投资人，并召开债权人会议对重整草案进行表决后通过，该重整计划顺利获得上海三中院裁定批准。
海华永泰律师事务所作为本案破产管理人，在疫情封控期间积极推进破产清算工作并高效推动债务人转入破产重整程序，采取出售式重整模式将现有资产中部分与主营业务关联性较低、盈利能力较弱的低效资产进行剥离，有效改善了债务人资产结构和状况，妥善处理其中的涉众问题并提升债权人的总体债权清偿率，仅用时7个月完成债务人重整并重新恢复营业，最终实现债权人利益、社会效益最大化与破产程序效率的良好平衡。
倪志刚
海华永泰高级合伙人
擅长各类重大疑难案件诉讼。业务领域主要集中于银行金融诉讼、不良资产清收与处置，涉诉房地产处置和改造，破产及强制清算。
杨霄
海华永泰合伙人
主要从事企业破产重整及清算、民商事诉讼及执行、不良资产处置与清收等。
